《快樂(lè)理財(cái)》是目前深圳上空最權(quán)威的，以投資理財(cái)為主線的服務(wù)性廣播節(jié)目。開(kāi)通八年，長(zhǎng)期保持同時(shí)段收聽(tīng)率及市場(chǎng)份額第一位。近日，平安信托家族信托業(yè)務(wù)部的執(zhí)行總經(jīng)理康朝鋒做客《快樂(lè)理財(cái)》節(jié)目，與主持人共話家族信托：什么是家族信托？中產(chǎn)家庭也可以設(shè)立家族信托嗎？為什么說(shuō)家族信托是“超級(jí)保險(xiǎn)柜”？您想知道的，一一為您解答。

主持人：由于目前普通大眾對(duì)于家族信托的關(guān)注度越來(lái)越高，為了探尋家族信托背后更豐富的知識(shí)，今天節(jié)目特地邀請(qǐng)到來(lái)自平安信托家族信托業(yè)務(wù)部的執(zhí)行總經(jīng)理、中國(guó)量化投資俱樂(lè)部理事、廈門大學(xué)金融工程博士康朝鋒來(lái)到節(jié)目現(xiàn)場(chǎng)，接下來(lái)我們請(qǐng)康總為我們簡(jiǎn)單解讀一下什么是家族信托。

主持人：什么是家族信托？

康朝鋒： 家族信托首先前面兩個(gè)字是家族，家族是以血緣或者婚姻關(guān)系為核心的一個(gè)群體，一般包括幾代人或者是十幾代人，甚至世世代代。

家族信托實(shí)際上就是跟保單，跟遺囑一樣，它是財(cái)富傳承的一種方式，但是家族信托比保單和遺囑功能會(huì)強(qiáng)很多，特別是在幾千萬(wàn)、幾個(gè)億甚至更大規(guī)模的財(cái)富傳承上面，還有包括家族企業(yè)、房子、藝術(shù)品，甚至一些慈善目標(biāo)的財(cái)富傳承上，家族信托的功能更強(qiáng)更靈活。

主持人：中國(guó)人的家族觀念很強(qiáng)，為什么家族信托起源于西方？

康朝鋒：我們中國(guó)人對(duì)于家庭或者家族的觀念更強(qiáng)，我們常說(shuō)百善孝為先，父母在，不遠(yuǎn)游，多子多福，兒孫滿堂，家和萬(wàn)事興，甚至光宗耀祖，這些都是家族觀念很強(qiáng)的表現(xiàn)，中國(guó)人在文化或者社會(huì)層面確實(shí)很強(qiáng)調(diào)家族觀和家族倫理。

真正的家族信托確實(shí)起源于西方的古羅馬時(shí)期，那時(shí)候羅馬法規(guī)定外來(lái)人和由奴隸解放來(lái)的自由人，是不能繼承遺產(chǎn)的。為了避開(kāi)這樣的規(guī)定，羅馬人就把他的財(cái)富委托給第三方，要求他為自己妻子或子女的利益代行對(duì)遺產(chǎn)的管理和處分，用這樣一種方式實(shí)現(xiàn)他自己家族內(nèi)部的傳承。

所以經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的演變，西方的家族傳承在財(cái)富分配安排的穩(wěn)定性和確定性上形成了嚴(yán)密的制度和相關(guān)的配套安排。而中國(guó)的家族傳承在家族理念，家族價(jià)值觀上形成了完整、豐富的體系。我覺(jué)得未來(lái)的中國(guó)的財(cái)富傳承，把中華民族的傳統(tǒng)家族價(jià)值觀和西方的物質(zhì)財(cái)富的分配安排制度融合在一起會(huì)更完美。

主持人：國(guó)內(nèi)平安家族信托的歷史有多長(zhǎng)？

康朝鋒：2002平安信托設(shè)立了新疆助學(xué)公益（是第一單有隔離功能的信托）、2012年平安信托設(shè)立國(guó)內(nèi)第一個(gè)家族信托、2014年平安信托設(shè)立第一個(gè)永續(xù)傳承家族信托、2014年平安信托設(shè)立第一個(gè)和家族基金會(huì)結(jié)合的家族信托、2015年平安信托設(shè)定第一個(gè)家族辦公室模式的家族信托、2016年設(shè)立第一個(gè)慈善信托、2016年成立基金會(huì)資產(chǎn)配置賬戶、2017年開(kāi)始開(kāi)展保險(xiǎn)金信托、2018年升級(jí)推出“平安家族信托”品牌。

平安家族信托的歷史很長(zhǎng)，可能大家更關(guān)心的是國(guó)內(nèi)家族信托到底有多長(zhǎng)的歷史。國(guó)內(nèi)的《信托法》是在2001年10月1日正式生效， 2002年我們就設(shè)立了國(guó)內(nèi)第一個(gè)他益的信托，這是說(shuō)的他益，就是他人的他，收益的益，這個(gè)他益的觀念在哪里呢？它可以產(chǎn)生一個(gè)隔離的作用。

2002年中國(guó)已經(jīng)有這種隔離作用的信托出來(lái)了，是某市政府部門出資用于資助新疆困難學(xué)生的一個(gè)公益性信托，這個(gè)信托項(xiàng)目目前還在良好的運(yùn)作著，它屬于公益類的有隔離功能的家族信托。

真正意義上純家族內(nèi)部的傳承信托是在2012年9月份的時(shí)候，我們的一位客戶和我們一起設(shè)立的家族信托， 2014年我們?cè)谠O(shè)立一個(gè)世代傳承的家族信托，因?yàn)榇蠹叶缄P(guān)心自己的遺囑，保險(xiǎn)到底能傳幾代，可能保險(xiǎn)最多能傳到三代左右，但是如果真的想世世代代的傳承，就只能用信托這種方式。

2014年我們?cè)O(shè)立了一個(gè)很特殊的家族信托，它和比爾蓋茨的家族信托、洛克菲勒的家族信托很像，這個(gè)家族信托主要是用來(lái)資助家族的基金會(huì)，是以純公益為目的的家族信托。

2015年我們與客戶的家族辦公室聯(lián)和設(shè)立了一個(gè)家族信托，客戶信任的很多團(tuán)隊(duì)一起幫他傳承和管理財(cái)富。

2016年9月1日《慈善法》生效的那一天，我們?cè)O(shè)立了慈善信托。與一所中國(guó)知名高校設(shè)立了一個(gè)資產(chǎn)配置類型的專戶，這是一個(gè)全球化的資產(chǎn)配置。

2017年我們正式開(kāi)始推出很親民的，大部分中產(chǎn)可以享受服務(wù)的保險(xiǎn)金信托。

主持人：家族信托遠(yuǎn)比像保單、遺囑的功能強(qiáng)大得多，現(xiàn)在家族信托越來(lái)越被大家所認(rèn)知，那么對(duì)于中產(chǎn)家庭、百姓家庭都可以設(shè)立家族信托嗎? 

康朝鋒：是。被我們所熟知的設(shè)立家族信托的名人有很多，家族信托在國(guó)外很流行，國(guó)內(nèi)也開(kāi)始關(guān)注，知名的家族包括洛克菲勒、巴菲特、比爾蓋茨以及李嘉誠(chéng)都設(shè)立了家族信托。實(shí)際上家族信托是在不斷的演變，現(xiàn)在越來(lái)越多一些親民的、中產(chǎn)階級(jí)可以接受的家族信托服務(wù)也在推出。

主持人：家族信托一般的設(shè)立門坎是多少？

康朝鋒：目前，國(guó)內(nèi)家族信托設(shè)立的資金門檻通常是3000萬(wàn)元至5000萬(wàn)元人民幣。但是隨著科技手段不斷的運(yùn)用，運(yùn)營(yíng)成本不斷優(yōu)化，現(xiàn)在已經(jīng)有一千萬(wàn)甚至幾百萬(wàn)的家族信托業(yè)務(wù)推出。

最簡(jiǎn)單的一種模式或者版本，功能也很強(qiáng)，就是一份保險(xiǎn)金信托，把一份保險(xiǎn)放到信托里面來(lái)，它要比保單的功能強(qiáng)大，門檻100萬(wàn)元人民幣就可以，就是最簡(jiǎn)單的一種功能也很強(qiáng)的家族信托，

主持人：一百萬(wàn)就可以設(shè)立保險(xiǎn)金信托嗎?

康朝鋒：對(duì)。保險(xiǎn)金信托我們大概做了兩年，現(xiàn)在已經(jīng)接近有1800個(gè)家庭設(shè)立了保險(xiǎn)金信托，既使是一百萬(wàn)也可以實(shí)現(xiàn)家族世世代代傳承的目標(biāo)。今年，我們正式升級(jí)推出“平安家族信托”品牌。

主持人：平安家族信托有非常大的優(yōu)勢(shì)，在我們國(guó)內(nèi)算是第一個(gè)，除了豐富的家族信托的經(jīng)驗(yàn)，還有哪些其他優(yōu)勢(shì)呢？

康朝鋒：除了豐富的家族信托的經(jīng)驗(yàn)，第一個(gè)很明顯的優(yōu)勢(shì)就是，平安是一家科技能力很強(qiáng)的公司，包括我們平安集團(tuán)。為什么我們能把國(guó)外三千萬(wàn)甚至五千萬(wàn)，甚至一個(gè)億的家族信托服務(wù)不斷的優(yōu)化，讓一千萬(wàn)或者一百萬(wàn)的客戶都能享受這種服務(wù)，就是我們科技系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和運(yùn)行，把很多可以優(yōu)化的地方不斷的優(yōu)化。

其次，和很多信托公司不一樣的地方，平安信托資產(chǎn)配置的品牌是很強(qiáng)的，借助整個(gè)集團(tuán)的力量，借助多年的團(tuán)隊(duì)建設(shè)，現(xiàn)在已經(jīng)搭建起了一個(gè)全球化的資產(chǎn)配置平臺(tái)。

最后，平安信托是在平安集團(tuán)下一個(gè)以信托服務(wù)高凈值客戶為核心的公司，集團(tuán)提供給我們很多支持。它跟一家財(cái)富管理公司，或者一家銀行去找另外一個(gè)信托公司一起來(lái)提供信托服務(wù)之間，最大的區(qū)別就是大家聯(lián)合起來(lái)給客戶提供服務(wù)，但是我們是可以把這些服務(wù)集成在合同、產(chǎn)品、服務(wù)里面，特別對(duì)于需要提供一個(gè)50年、100年的服務(wù)這樣是更穩(wěn)定的。

主持人：這彰顯了我們平安信托的實(shí)力和業(yè)界領(lǐng)先的位置。那么現(xiàn)在平安家族信托有哪幾個(gè)系列呢？

康朝鋒：按照不同的起點(diǎn)，有一百萬(wàn)起投的“保險(xiǎn)金信托”、一千萬(wàn)起投的“定制型家族信托”，這兩個(gè)系列已經(jīng)可以滿足90%的客戶需求，對(duì)于有很特殊要求的客戶，我們還有三千萬(wàn)起投的一對(duì)一服務(wù)的“專享家族信托”。如果有更復(fù)雜的資產(chǎn)類別，比如說(shuō)想把家族的企業(yè)，甚至更復(fù)雜的房子等一起傳承下去，就需要一個(gè)億起投的“家族辦公室模式家族信托”。

在每一類里面，我們都會(huì)分兩種類型，一個(gè)是投資決策交給平安信托來(lái)做，這是“全權(quán)委托”；另外一種是大部分客戶更喜歡的“咨詢型”，因?yàn)閯?chuàng)富一代都能力很強(qiáng)。所以每一類里面我們都為客戶準(zhǔn)備了全權(quán)委托和咨詢型。

主持人：有人說(shuō)家族信托是一個(gè)“超級(jí)保險(xiǎn)柜”，您覺(jué)得這個(gè)說(shuō)法對(duì)嗎？

康朝鋒：這是個(gè)很不錯(cuò)的一個(gè)說(shuō)法，家族信托它可以用來(lái)傳承各種各樣的財(cái)產(chǎn)，包括保單、債券、股票、黃金、房子、企業(yè)股權(quán)，甚至藝術(shù)品等等，它都可以放到這個(gè)保險(xiǎn)柜里面。所以家族信托是一個(gè)強(qiáng)大的“財(cái)富大管家”，而且這個(gè)“財(cái)富管家”還能像“金鐘罩”一樣隔離各種風(fēng)險(xiǎn)，遠(yuǎn)離債務(wù)、遠(yuǎn)離婚姻變動(dòng)、遠(yuǎn)離挪用侵占、遠(yuǎn)離揮霍，是一個(gè)“超級(jí)保險(xiǎn)柜”。

主持人：這樣看來(lái)它的功能真的太強(qiáng)大了。我們?cè)谝粋€(gè)影視劇當(dāng)中看到這樣的場(chǎng)景，當(dāng)有一些危機(jī)發(fā)生的時(shí)候，其中一個(gè)主人翁就說(shuō)我設(shè)立了家族信托，可以為家人提供一些保障，至少未來(lái)生活有憂，不用還債。這是影視劇當(dāng)中的虛幻嗎？還是真實(shí)如此？家族信托的財(cái)產(chǎn)難道不用償還債務(wù)嗎？

康朝鋒：確實(shí)可以，只要設(shè)立的手續(xù)完備，而且是用合法的財(cái)產(chǎn)來(lái)設(shè)立的。但是不合法的財(cái)產(chǎn)，是沒(méi)有辦法隔離的，所以說(shuō)如果是合法完備的手續(xù)，確實(shí)可以實(shí)現(xiàn)隔離債務(wù)的功能。

主持人：家族信托可以避稅嗎？

康朝鋒：這也是大家經(jīng)常被誤導(dǎo)的方向，家族信托避稅和節(jié)約稅收的功能可能被夸大了，引起很多人的誤解。家族信托在某些特定的情況下有遞延納稅的功能。比如在分配給受益人之前，有些國(guó)家或者區(qū)域規(guī)定不需要繳納所得稅，但增值稅等等是要按時(shí)正常繳納的。

另外遺產(chǎn)稅也是要符合相關(guān)的法律規(guī)定，在免征額以內(nèi)才可以減免。家族信托在所得稅方面有一定的遞延功能，在受益人拿到這一分錢之前，當(dāng)然可以在一定時(shí)間內(nèi)先不用納稅，但是這都是以合法合規(guī)為前提。

主持人：我們看到有人說(shuō)家族信托算不算婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)，在這方面的界定是如何的？

康朝鋒：根據(jù)《信托法》的相關(guān)規(guī)定，如果受益人跟委托人不是同一個(gè)人，這個(gè)信托財(cái)產(chǎn)不會(huì)計(jì)入委托人的遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。同時(shí)家族信托在設(shè)立的過(guò)程中會(huì)要求配偶簽字同意。所以家族信托的財(cái)產(chǎn)不屬于婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)。

主持人：家族信托的主要功能之一是用來(lái)防范“有目的的婚姻”？我沒(méi)有債務(wù)，身邊的親朋好友也很和睦、很善良。這種情況下是不是不需要家族信托呢？是不是家族信托只適合一小部分人？

康朝鋒：這也是很多人對(duì)家族信托誤解之一，確實(shí)防范“婚姻風(fēng)險(xiǎn)”是家族信托的功能之一，因?yàn)榧易逍磐胁皇腔閮?nèi)財(cái)產(chǎn)，所以婚姻的變化不會(huì)導(dǎo)致家族信托財(cái)產(chǎn)的分割，可以提前讓“有目的的人敬而遠(yuǎn)之”。正是因?yàn)檫@樣，可以減少不幸甚至更多感情和家庭悲劇的發(fā)生。

除此以外，通過(guò)資產(chǎn)的隔離和設(shè)定資金使用條件，可以確保親人的生活養(yǎng)老支出，鼓勵(lì)修身養(yǎng)性，安排婚姻祝福，引導(dǎo)消費(fèi)甚至弘揚(yáng)公益。所以，從某個(gè)角度我們可以說(shuō)，越幸福，越需要家族信托來(lái)“守護(hù)”這份幸福！

主持人：家族信托是可以傳承股權(quán)和房產(chǎn)，藝術(shù)品能夠傳承嗎？

康朝鋒：可以，股權(quán)和房產(chǎn)就是通過(guò)一種方式把它的所有權(quán)登記在家族信托名下，藝術(shù)品也是，在可以登記這份藝術(shù)品所有權(quán)的部門，把它登記在家族信托名下就可以。既然是這種方式，就一定需要有部門可以登記這份藝術(shù)品。另外一個(gè)，藝術(shù)品直接給信托公司不一定會(huì)很安全，也不一定很方便，所以比較安全，比較方便能保存的藝術(shù)品才適合用家族信托。

主持人：平安信托在國(guó)內(nèi)是最早做家族信托，也做的最成功的，相信做了不少的案例，節(jié)目最后還有三分鐘的時(shí)間，能不能給我們講一個(gè)小案例？

康朝鋒： 2012年做第一個(gè)家族信托是一個(gè)咨詢型的家族信托，客戶做資產(chǎn)配置，他自己很專業(yè)，自己決定資產(chǎn)配置，最不一樣的地方是他在這個(gè)信托里面已經(jīng)加入了房產(chǎn)，客戶經(jīng)常問(wèn)我們，到底能不能把房子用信托來(lái)傳承，實(shí)際上我們?cè)?2年第一次做家族信托里面就已經(jīng)傳承了房產(chǎn)這個(gè)資產(chǎn)類別。

主持人：家族信托可以用于傳承家族的價(jià)值觀嗎？

康朝鋒：是，2014年我們?cè)O(shè)立了一個(gè)家族信托，其目的并不用于家族成員的生活、或是其他的一些保障或者鼓勵(lì)，這個(gè)家族信托所有掙到的收益只用來(lái)資助一個(gè)基金會(huì)，這個(gè)基金會(huì)是他們自己家族成立的基金會(huì)。每年大家一起聚會(huì)的時(shí)候，就一起去傳承一個(gè)價(jià)值觀，一起去做一件慈善的事。

另外一個(gè)典型的例子，我們?cè)?016年設(shè)了一個(gè)集合類的慈善信托，也可以讓整個(gè)家族一起來(lái)做慈善活動(dòng)，比如在2017年的時(shí)候，廣東最大的家族已經(jīng)設(shè)立了慈善信托。

主持人：剛剛聽(tīng)了康總給我們的介紹，就我們之前的了解，包括有這樣基金會(huì)的資產(chǎn)配置賬戶，在積累多年經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上為捐贈(zèng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了全資產(chǎn)類別和全球化的安全配置，另外2017年保險(xiǎn)金信托也開(kāi)始讓家族信托在中產(chǎn)家庭中開(kāi)始普及。最后非常感謝康總給我們帶來(lái)這次關(guān)于家族信托的綜合分享。謝謝康總。（完）

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