外匯掉期是結(jié)合外匯現(xiàn)貨及遠(yuǎn)期交易的一種合約，合約雙方約定某一日期按即期匯率交換一定數(shù)額的外匯，然后在未來某一日期，按約定的匯率(即遠(yuǎn)期匯率)以相等金額再交換回來。實(shí)際上，合約雙方是各自獲得交換回來的貨幣一定時(shí)間的使用權(quán)。外匯互換的條件，反映了合約雙方對所交換的兩種貨幣的匯率走勢及各自對利率的看法。外匯互換以遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)的方式報(bào)價(jià)，除了可用來鎖定在未來某一時(shí)點(diǎn)交換貨幣的匯率外，亦可作為對即期與遠(yuǎn)期匯率間的異常差距進(jìn)行套利的手段。 參見Swap（互換，掉期）。